殺死台股的兇手-房地產

一般來說，我其實是不太喜歡在美股大漲或大跌的時候寫盤勢分析文，因為以前有提過看到美股漲就追進是很危險的，所以重點並不在美股昨天晚上是漲還是跌，要觀察的是方向和趨勢，有時候即使出現大漲也只會讓台股開高走低，有時候出現大跌反而是台股很好的切入進場點。

那昨天美股漲了125點創下歷史新高，為什麼我今天會特別想要寫文呢？因為每次美股大漲或大跌的時候就會有不止一個讀者寫信問我對台股的影響是什麼，我乾脆寫篇文章給大家參考，你就不用私底下再來問了。

美股在歷史高點(上次高點是2007年)混了整整一個月之久，我原本也以為現在很危險，後來和朋友聊天的時候聊到QE，才突然想到14000點其實根本不是什麼天險，因為這幾年美國印鈔票印這麼多，現在的14000點和五年前的14000點一樣嗎？當時高點只有14000點是因為鈔票沒有股票多，所以沒法把股價拱上去，這幾年QE個沒完，印鈔票比喝水還快，鈔票早就比股票多了，14000點只是個小門檻，後面還有無限美好的未來。

要美股掛點只有兩個可能：1.不再印鈔票了；2.股價噴太高。反正股價會不會漲就看現在是鈔票多還是股票多，鈔票多就會續漲，股票多就會跌。

就這麼簡單。

但是對台股我卻不覺得有這麼樂觀，因為雖然台灣的利率也很低，貨幣供給也很寬鬆，但是因為房地產已經走了9年多頭，房市有多熱？對比股市現在已經到了台股9000、10000點那時的瘋狂情況，大家都想只要我不是最後一隻老鼠就好，大錢小錢都被房地產吸走，擠壓到股市的資金，就像美股創新高的道理一樣，台股要大漲必須要夠多錢，錢呢？在房地產那裡，什麼時候會回到股市？兩種可能：1.台股像日本一樣連續性大漲，自然散戶和大戶都會回來；2.房地產開始由多轉空，投資客和大戶也得被迫回股市。

問題是台股在沒有資金的情況下會連續性大漲嗎？不會。

台股不漲，做股票賺不到錢，大家都想乾脆投資房地產好了，畢竟這幾年投資房產的似乎沒聽過有任何一個人賠錢，沒人想要做股票，台股資金更缺乏，也就更沒法上漲，以前8000點的時候隨隨便便都有2000億以上的成交量，現在也在8000點附近卻連1000億都很難，沒子彈怎麼攻擊？

所以即使美股創下歷史高點，我現在對於台股的看法只是審慎樂觀，畢竟我在現在是台股最關鍵的時刻，會影響整個上半年的走勢裡面寫到的幾個重點都是偏多的，但是會不會像美股這麼好？我認為不會。

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鴻海ByeBye，我不再愛你了！

一直以來鴻海都是我密切觀察的指標股，而且是最重要的那一支，原因是通常鴻海的走勢都會比大盤快一點，在大盤上漲之前鴻海就率先突圍，在大盤下跌之前鴻海就已經先由多轉空，但是最近我考慮把鴻海移出指標股，因為我發現鴻海已經好一陣子走勢與大盤脫鉤了。

先看一下大盤和鴻海K線圖

可以很清楚地看出鴻海和大盤走勢完全不同，大盤在12月中旬小幅修正之後持續走高，但是鴻海在修正後就沒轉強過，兩者完全沒有關聯性，鴻海再也沒法當大盤的領頭羊。

為什麼要觀察指標股？

因為通常來說指標股的速度會比大盤快，也比大多數的股票快，我所謂的快並不是每天漲停或跌停這種速度快，而是會提前反應，也就是說當指標股領先做頭往下跌，大盤大概也撐不了多久會跟著下跌，舉個例子，2007年鴻海的高點是在6月中下旬創造的，高點300元，而那時的大盤才8800左右，後來鴻海就再也沒有創新高，大盤在漲到9800之後也就跟著從高點墜落。

後來大盤在10月又拉高，甚至高點比原先高點還高，但是鴻海卻從300元跌到250元，所以從指標股沒有領漲可以知道第二波是逃命波，而不是回升波，不然沒道理一向走得比大盤快的鴻海會反向破低點，後來大盤也就跟著鴻海往下跌，甚至跌破之前的低點。

所以找出指標股真的很重要，等於是有人悄悄話告訴你接下來會漲還是會跌，跟作弊似的。

之前我的兩支指標股，一支是聯發科，一支是鴻海，結果聯發科連續幾年爛掉，我就只好忍痛把它移出，現在鴻海也爛掉，我只好被迫再繼續找下一支指標股。

教你如何找到你自己的指標股，兩個條件：1.要是台灣50成分股，太小的股票和大盤連動不大，沒有代表性；2.十之八九比大盤快反應利多利空，提前創高點也提前下跌，提前創低點也提前上漲就對了。

什麼時候要換？

當你發現這支股票有好幾個月都跟大盤走勢無關的時候就要準備了。

最近有人問我鴻海是不是準備可以進場了？我還是一樣的看法，在蘋果還沒止跌以前，不要碰任何的蘋果概念股，輸的機會很大。

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也許你會有興趣再看一篇：盤中實戰：一點以後是決勝期

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股票打底中，危險勿近！

前兩天遇到一個很久沒見的朋友，他之前一直都不知道我在做什麼，後來聊開了以後才發現原來我和我公司都是教人投資理財的，就迫不及待讓我幫他鑑定一下手中持股該怎麼操作。

當然沒問題。

我看了他的第一支持股，發現這支股票上有壓力，下有支撐，朋友問我接下來該怎麼辦？

有兩種辦法，一種是等這支股票自己表態，看是要突破壓力向上還是要跌破支撐向下，在還沒有出方向以前就續抱著，但是我沒法保證還要等多久，不過因為這檔股票並不是在打底，也不是持續下跌中，所以可以續抱，照經驗判斷不會等太久，我所謂的太久是三個月以上。

朋友問我：「我可以理解現在持續在跌的話，最好不要續抱，但是為什麼在打底還不能續抱呢？等它打底完不就隨時準備上漲？」

嗯，理論上來說做出漂亮底部是飆股的特徵，但是當一支股票在確認底部形成以前，最好別在裡頭攪和，等打底完成再進場就好。

兩個原因：
1.形成漂亮的底部需要時間，時間有長有短，但是最短最短也要至少三個月以上，我甚至有看過在底部區盤整兩三年的股票，而且不是個案，是時有所聞。也就是說在我們無法確定它需要多久時間沈澱籌碼、洗出散戶、讓主力分批慢慢進場之前，就跳進去是很辛苦的事情，一來主力會把股票走勢做得很可怕，嚇得你不敢抱，例如小跌幾天之後突然出現一根爆量長黑棒之類的；二來就機會成本來看也很不划算，打底三年只得抱三年，在資金有限的情況下，三年內資金都卡在這支，也就沒法買別支股票賺錢。

2.沒人敢保證現在是底部，而不是下跌中繼站。之所以大家覺得這檔股票是在打底，通常是這樣判斷的：下跌後已經一陣子沒有再繼續破底，問題是股票下跌時常是走空頭三部曲，也就是下跌->盤整->再下跌，一陣子沒繼續破低點可能是剛好到了下跌中繼，整理完再來一根長黑開始第二波下跌也是很常見的。

舉個例子，我之前寫的<死貓跳--股市老手都是死在這招>裡面有提到，在2008年金融海嘯那時，9309下殺2600點到6708，反彈六個禮拜近700點，很多老手就以為是底部到了去逢低買進，結果又跌了3400點才到底部。中間的反彈就是死貓跳。

中間有六個禮拜沒有繼續破底，也就是長達一個半月沒有再創新低點，甚至從第一波低點反彈了700點之多，非常多投資人在這段日子進場"逢低買進"，因為大家都以為這是底部，結果沒料到後面還有3400點的跌幅。

所以我說當底部型態還沒完成都不能斷言說已經可以安全進場了。

朋友再問：「我終於瞭解還沒完成底部型態的股票為什麼不能買了，那怎樣才叫做完成底部型態呢？」

底部型態有很多種，包含U型底，就是下跌一陣子->平台整理->慢慢上漲，形成像個U字或微笑一樣，代表賣壓都差不多被化解掉，買盤開始大於賣盤；W底，就是下跌->上漲->再下跌但是第二個低點高於第一個低點->上漲，像一個W字一樣；頭肩底，大概樣子像下圖

V型底是最爛、最不可靠的底部型態，最好避開這種股票。

因為這部分都可以在一般技術分析書裡找到，所以我就兩三句話帶過。

我剛還沒說完遇到上有壓力，下有支撐的股票該怎麼辦。

朋友：「對啊，你剛只說了可以續抱，那第二個辦法是什麼？」

第二個辦法就是換股。

「啊？」

我是認真的，很多投資人都喜歡跟某些股票培養感情，永遠只做這幾支，這不是不好，如果你能摸透這支股票的股性，包含產業特性、相對安全買點、相對危險賣點、配股配息狀況，甚至公司派經營狀況，當然這輩子操作這幾支股票就吃不完了，但是大前提是這幾支股票是非電子股，不會像電子股一樣競爭這麼大，可能好個一兩年之後就慘個十幾年，例如DRAM或LCD，就算再瞭解DRAM類股，碰到這種幾乎永遠不會漲的股票要怎麼靠它賺錢？每次反彈就找機會放空嗎？ XD

所以當你操作的股票是電子類股，請不要捨不得換股操作。碰到上有壓力、下有支撐的尷尬狀況，你大可換別支只有支撐沒有壓力的更好的選擇，台股有一千多支可以買，沒人規定永遠只能操作這幾支。

什麼時候該移情別戀？

當你發現習慣操作的幾支股票常常走勢都比大盤弱，那就是準備要換股的時候到了，換股操作不是找小三，不需要心存愧疚。

最後朋友覺得今天和我吃飯真的學到很多，也破除了很多他一直以來自己都不知道的操作迷思和錯誤，所以決定這頓他請，而且和我約好以後每個月都要碰一次面，看看是不是能學到更多招。

也許你會有興趣再看一篇：楚狂人投資語錄

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現在是台股最關鍵的時刻，會影響整個上半年的走勢

昨天美股幾個指數都出現長黑棒，我在積極型投資人(投機客)的機會來了跟大家說過：國際股市部份，道瓊工業指數已經到了很關鍵的時刻，五日、十日、二十日線糾結在一起，這時就看是要往上還是往下表態，不預設立場。雖然其他重要指數大都是多方佔優勢，但是因為道瓊指數太重要，會立即影響台股表現，所以在沒有出現連續上漲以前都不能說明顯多方勝出。

現在真的跌破這一個月的整理區間，是不是代表接下來就死定了，話還不能說太早，因為要觀察另外兩個更重要的指標變化才能夠決定。

這篇這篇還是為了積極型投資人寫的，是付費文章，有興趣的請到玩股網看全文

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如果你是保守型投資人就不必去看了，我直接告訴你現在不夠安全，不要進場，請把我的私藏七支定存股票記起來，慢慢等待進場機會就好。

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懶父母投資法

上圖為我大兒子九個半月大的吐舌醜臉照。

兒子已經快十個月大了，從小朋友出生以後就難免收到親朋好友給的見面禮，加上這個新年也是紅包大豐收，小小年紀身價大約六位數，我知道和你家弟弟或妹妹情況很類似，不過你都是如何處理這些錢呢？

大家應該都有印象，小時候過年領紅包都會先放到爸媽那裡，爸媽總是騙我們說：『因為你還太小，所以把拔、馬麻幫你把錢存起來，等你長大再還你。』誰長大真的有拿回歷年壓歲錢的？先別說存了十幾年的利息，有拿回本金就已經難能可貴。

那些錢到底跑到哪裡去了？每個小朋友都免不了有這種疑惑，答案是爸媽把錢往皮夾一塞，過兩天連他們自己也不知道錢花哪兒去了。

我知道很多爸媽(不是全部)根本沒打算要紅包大失血，包紅包等於是親戚把錢互換罷了，甲給乙小孩紅包，乙把小孩紅包騙走以後到廁所再把錢放到他準備的紅包袋包給甲的小孩(所以如果甲有兩個小孩，乙有三個小孩的話，通常是甲的小孩各拿1500，乙的小孩各拿1000)，甲回家會叫小朋友上繳紅包，小朋友只是臨時演員跑個過場而已。

如果你不是真的很缺這些紅包錢，我真心地建議你可以選擇不要做這種父母，以我自己來說，我把小朋友從出生以來第一個紅包到前兩天收到的今年最後一個紅包都幫他存下來，把這些錢拿去買幾支定存股，在某個價位以下進場，每年就是穩定6%~8%的報酬率，然後我預備每年都這樣做，並且把賺來的錢再幫他繼續投資，我想等他長大應該會很感謝他老爸睿智的決定，大學畢業怎樣也有個一兩百萬吧。

我並不需要額外多花錢、多花時間去幫他做投資，一切都是舉手之勞，因為只有買進沒有賣出，不需要看盤操作，懶父母投資法當然不可能有太高的報酬率，不過拿來幫小朋友賺他第一筆創業或購屋或投資的基金是足夠了。

幫小朋友買儲蓄險不如幫他買股票，投資報酬率差太多，你也不想他長大以後問你：『爸(媽)你以前為什麼沒照楚狂人說的幫我投資股票呢？投資儲蓄險實在是個很糟糕的主意，二十年下來財產差了很多倍，要是你當時做出正確的選擇就好了。』

讓你家寶貝贏在起跑點上，不要等二十年後才後悔。

因為很多朋友寫信或當面問我，有哪些股票適合當定存股，哪些是穩定的好的股票？我乾脆一次把私藏的七支定存股都跟大家講，每支都設定好適合進場的價位，跌到這個價位就可以慢慢開始往下買進。

但是因為不想太多人知道，所以我把文章設成付費購買，這樣就可以擋掉95%以上的人了。

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