戒除粉飾自己缺點的習慣

想一想你有沒有以下習慣？
1.嘴巴太快，常常沒有想過就爆出來，以致於會講出一些很不恰當或是惹人厭的話。
2.嘴巴太壞，罵人喜歡罵人短處，或是人家得罪你就會忍不住在背後講缺德話。
3.對自己生活或財富的不滿永遠只限於嘴巴講講的程度。
4.志大才疏，或甚至志小才疏。
5.公司的問題會遷怒到你的家人身上。
6.根本搞不清楚自己要幹麼，為啥工作，為啥活著。
7.休閒娛樂和興趣是『抱怨』。
8.……

自問自答就好。

很多人不願意承認自己的缺點，不只在人前，甚至自己獨處的時候也不願意承認，因為這很難，誰會願意承認自己志大才疏(更別提志小才疏了)？誰會願意承認自己愛抱怨？誰會願意承認自己對未來沒有目標？無論自己身上沾到哪種缺點都不是什麼光彩的事。所以一般人習慣會用某些言詞來粉飾，把缺點合理化，或是根本不承認自己有這些缺點。

例如說：
『我沒有愛抱怨啊！我只是把心裡的想法講出來，不然我會悶死。』---這還不叫愛抱怨？
『賺錢哪有這麼簡單啦！不然窮人就不會這麼多，真要有機會早就被有錢人佔走了，哪輪得到我們。』---難怪你也是One Of Them。
『我講話從以前就是這樣！習慣了。』---習慣不代表是正確的。
『這些都是小問題而已，不改也不會怎樣。』---當然不會怎樣，取捨而已。
『……』

前陣子和一個朋友聊天，不經意講到投資的事情，他在宏達電從1200跌到9xx的時候”逢低進場”。
『結果你的前股王認賠出場了沒？』
『還沒，這種績優股就是要逢低進場，然後長期持有，亂出場都會後悔。』
『=.=a你不是看了我的停損系列文章以後很有感覺，很認同嗎？還特別打電話給我跟我講你之前就是因為沒有這觀念才大賠，然後發誓要改正以前的錯誤觀念，blah blah，跟我嘮嘮叨叨講老半天，結果這次又因為沒在賠10%的時候停損，現在快腰斬了。我真是猜不透你啊！』
『這次不一樣，我買的是宏達電耶，一年可以賺好幾個股本的股票，績優股不能亂停損，巴菲特也是靠長期投資績優股致富的。』
『……』
『好吧，你高興就好。』

老實說我看不出這次有哪裡不一樣。平平都是賠錢，托哪支股票的福還不是都一樣？

他很明顯地在粉飾他的缺點，永遠改不掉捨不得停損的壞習慣，然後為了合理化他的所作所為，會不停找一些理由來解釋，這次是因為『績優股要長期投資』，下次可能換成因為『公司正在忙，錯過了停損的黃金時機，所以乾脆就不管它了。』只要還能繼續找到理由，他就不會改掉這個缺點，而不把這個罩門除掉就永遠不可能賺到股票的錢。

每個人都應該自己檢討自己有什麼缺點，然後坦然地面對自己的缺點，能改進當然最好，不然起碼先承認這個事實。不需要解釋給別人聽，也不需要找理由，因為沒人比你要了解你自己，這是自我成長的第一步：戒除粉飾缺點的習慣。

說到這裡，我也坦承我的缺點：
1.做事常常三分鐘熱度。
2.很多觀念太偏激。
3.把金錢看太重。
4.嘴巴壞。
5.看不起每天得過且過的人。
6.……族繁不及備載。 :p

消失的第五篇—談外匯

還記得『貢獻我的專業，教你投資理財系列』嗎？原本說要寫五篇，從共同基金、ETF與連動債、股票，到期貨篇，然後最後一篇講外匯，結果寫了前面四篇就不知道在忙什麼第五篇就落掉了，直到前陣子被讀者提醒我那時候答應要寫一篇談外匯的文章，嗯~~!沒錯，我完全忘了這件事。 :p

除了忘記以外，我後來仔細想想有多少我的讀者是專門在做外匯的？我指的是外匯期貨，我想應該很少，不如我針對一般讀者比較會遇到的外匯相關問題來講講好了。

大多數人第一次會碰到外匯問題都是在投資共同基金或是外幣定存的時候(不討論出國換匯這種小額的)，我總是建議大家買共同基金可以拿1/3去選擇以美金計價的，1/3以歐元計價，其他1/3以台幣計價，這是最保險的作法，因為假設你在美金兌台幣1:34的時候買了一筆大額以美金計價的基金，後來台幣漲到1:31，即使基金淨值是上漲，整體績效還是得扣掉10%匯兌損失，這叫做無妄之災，其實可以在一開始就避免掉。當然你可能會在1:31的時候買進，然後在1:34的時候贖回等於多賺了10%，不過這等於說你投資的變數增加了一個，也就是說你投資基金不只是要去考慮他的長期績效，還要多考慮一個匯兌風險的變數，而匯兌這部份牽扯到成千上萬個變數，多了這個會導致投資失敗的機會增高許多。

這時候我們把目光拉回到你買基金的那個時點，假設你當時經過4433法則篩選出來這支基金，是因為看中的就是它長期績效穩定成長，還是因為對美金走勢有深入研究判斷出來美金會繼續漲，所以買以美金計價的基金？我想絕大多數人都只會著重在前者，既然你看中的是基金本身的成長，那就應該把其他的不確定性因素消除掉，而外匯漲跌就是最大的不確定因素，放任一個自己完全不懂的東西去影響你的投資，那跟抱著一顆未爆彈一起睡覺有啥不同？嗯，沒錯，跟賭博也沒啥不同。

經由把投資分成三等分來避開匯兌風險是有效的，通常台幣和美金和歐元總是互有漲跌，台幣多賺的就去補美金少賺的，讓投資單純化是穩定獲利的不二法門。

再談到外幣定存，我還是一句老話，對外匯有研究再去投資這種商品會比較好。起碼我周遭為了貪圖外幣高利息而去投資的，十之八九都是拿定存利息去補匯兌損失，佔到便宜者鮮矣。

外匯牽扯到的東西太多了，從政治面到經濟面，從國內局勢到國際資金流向，從進出口到央行政策，這是一門很大的學問，我一般是不建議散戶朋友跳進來做這一塊，除非你真的很有興趣，想和世界上最聰明的一票人鬥智，加上平常不用上班又是個夜貓子(因為外匯交易時間在台灣的夜間)，或者是你的資金量大到台灣股市、期市吃不下，不然還是別進來攪和會比較好。賺錢的路很多，沒必要選一條特別不好走的。

當然也可以什麼都不看，單看線圖來操作。先問問自己在台股靠線圖賺到大錢了嗎？沒有的話為什麼覺得技術分析在外匯可以work呢？

二十五到三十四歲之間的財務規劃

一般來說大學或碩士班畢業大概是二十五到二十七歲踏入社會，以我幫這些朋友做財務規劃的經驗，發現其實大部分的社會新鮮人都有些共同點，也都有些不知所措的地方，我把一些要點整理出來，給大家一份適合這個年齡層的財務規劃建議。

1.請檢視你的年度收入與支出，這是最最重要的一件事，請先把你每個月會花的錢列出來，例如：吃吃喝喝、購物費、通勤(包含油錢或計程車費)、水電瓦斯費、房租或房貸、孝親費、約會花費、網路費、手機通話費、PXHOME或是X森無息分期付款的錢；再把每年花費列出來，例如：保險費(這部份分成自己本身的保險和車險、房屋險)、所得稅、紅白包、……等，把這些通通加總起來，這是你的年度總支出。
把你的年度薪水加分紅加年終獎金全部算出來，這是你的年度總收入。

把收入扣掉支出看看是多少，如果是負的，那代表你會越來越窮；如果是打平或小正(一年只能存五萬以下)，你想靠投資致富機率很低；一年能夠存十萬以上比較可能在退休時達到財富自由。

這時候問題就來了，如果一年存不到十萬該怎麼辦？開源節流是唯一的方法。如何開源？這要看你的工作屬性，假如工作是屬於越努力會賺越多的，譬如業務或是網拍這種，那當然從本業去拼，可是不幸地你的工作是領死薪水，再努力也回報不大的情況，就必須從別的地方來著手，想想你有什麼長才或興趣可以賺錢，一個月賺個五千塊，一年也多出六萬。

除了開源以外，我一般會建議把重心擺在節流上面，很多朋友都說自己窮是因為薪水低，其實大部分都不是因為薪水太低，而是因為亂花錢導致自己都存不了錢。什麼叫做亂花錢？不是說每個月都要換新手機才叫花錢亂花，我看過有人每個月花一萬塊在約會開銷上、每年花七八萬在保險費、每個月網路加通話費超過兩千、每月油錢加車貸近兩萬、……，這種感覺是比較正當的花費才是你的財富殺手。

約會我就不提了，人各有志，只是建議大家選一些不花錢的浪漫可能會比較恰當。二十幾歲無病無痛的年輕人，請保意外險加醫療險就好，最多加個癌症險，其他有的沒的險通通不要保，一個月保費只要超過3000塊都是浪費，賺錢很辛苦，不要急著把錢送給保險公司花。
通話費和買車養車花費我也不講，這部份就看你自己的取捨，買車相關請看這篇。

2.為自己訂目標和計畫表，例如：三十五歲要有兩百萬現金、四十歲要有五百萬、四十五歲要有一千萬，然後退休要有三千萬。

3.訂了目標和時程表就可以開始規劃，如果我想要三十五歲有兩百萬，離現在二十五歲還有十年，我每年可以存下十萬塊，所以我要做的就是把這個一百萬塊在十年之間變成兩倍，精算一下之後發現我只要每年平均投資報酬率高於11%複利的情況下就可以達成我的目標(100,000 * ((1.11^10) + (1.11^9) + (1.11^8) + (1.11^7) + (1.11^6) + (1.11^5) + (1.11^4) + (1.11^3) + (1.11^2) + (1.11^1) + (1.11^0)) = 1,956,143)，所以現在問題轉變成我要如何才能每年有平均11%的投資報酬率。

4.如何投資這部份在我文章裡面已經講到很多，從風險/報酬低到高幾乎都講過，大家就自己去看吧，我只講一點，年輕人的優勢就在於有承擔中高風險的能力，所以不要把目光停留在壽險、定存、REITs這種較低風險的投資商品，未來後悔的機率很大。

這是一件很簡單但是非常重要的事情，你一定要花一個下午去好好思考，靜下心來規劃，檢查有沒有什麼是不知不覺中扯你財務自由後腿的習慣，訂下目標與實現目標的方法，一步一步靠近目標，才能避免掉『少壯不財規，老大徒傷悲』的慘況。

特別提醒一下，投資致富一定會利用到複利的特性，而複利的限制就是必須經由長時間發酵，無法短期見到大成果，所以你在訂目標的時候記得不要把目標時間訂太短，例如一年只能存十萬，卻妄想在三年內變成三百萬，那是不可能實現的，這部份是很多朋友都犯過的錯誤迷思。

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建議看看這篇：麥當勞(McDonalds)：買了可以安心睡覺的好股票

台股的特性已改變

最近這一兩年很多老手受傷，他們突然發現過去的經驗很多都不能用了，過去百試百靈的方法現在卻失誤率大幅提高，而且不需要變成百試百不靈，只要三次有一次會出錯這個方法就等於失效。是的，台股的特性已改變。

我舉幾個例子，大家看過以後可以問問你的長輩，他們是不是還用同樣的方法去做股票，最近這兩年操作是不是不太順。

1.融資不一定代表散戶，這個指標以前的確很有參考性，通常來說只要是融資爆增加上股價下跌，這支股票鐵定就壽終正寢，只要有反彈都是逃命點。但是現在常常會有主力為了騙一般投資人，也使用融資買進，尤其是在打底和布局的時候，很多分析師或老股民一看到這種情況就會直覺地把股票賣掉，甚至去放空，結果沒料到剛好中主力的計，開始漲大波段(上漲之前主力往往還會搭配假跌破某些重要支撐，呈現更像要大崩盤的效果)。除此之外，主力用融資買進還有另一個好處就是鎖籌碼，因為一支股票的總融資張數是有限制的，如果一開始主力就把總額度先吃掉大半，到後來散戶要進場自然會受限，籌碼集中會更容易拉抬。

2.技術分析判別頭部失效，大家看書上講到頭部一般很少看到A型頭，不是M頭就是三尊頭或弧形頭，可是光是去年(2006)和今年就例外兩次，一次看去年五月，直上就直下，A型頭很明顯，如果想等逃命波再賣股(很多老股民都這樣)，就先被套個1200點，當然現在可以說那時候是中途修正，不過對於一般投資人，尤其是期貨投資人來說1200點是很大很大的一個波段，絕對可以頭部視之。

像今年三月，日線很明顯的三尊頭，而且跌破頸線，這個以前讓人聞知色變的明顯頭部一跑出來，就看到很多老股民(很多自以為高手的老手)就開始整天做空加喊空，結果到現在為止已經被軋了三百多點，期貨斷頭兩次。

這個部份我推想是因為以前期貨選擇權比較不盛行，所以法人主力要下車、要出貨的話必須藉由高檔上下震盪把股票出給散戶，而現在主力可以在高點附近直接靠期權做空，把整個獲利鎖住，這樣股票有沒有賣給散戶就不是這麼急切，他可以施施然地一手賣股票求現，一手靠期貨做空賺下跌的錢，因此以後出現A型頭、V型底的機率會越來越高。

3.外資買不一定漲，賣不一定跌，以前只要外資買超，通常只要跟著買就可以賺，反之就跟著賣就對了，現在每天漲跌和外資買賣超並沒有什麼很明顯的正相關。

結論就是你我在進步，主力法人也在進步，以前有用的不代表以後也有用，還是得自己多思考、多用功才是。

為什麼報章雜誌總是反指標

最近有個朋友看了我講到不要看雜誌做投資的文章，尤其是平常並沒有股票固定專欄的雜誌，例如：商業週刊，如果連這些雜誌都在講股票，代表高點不遠，他覺得很不能理解。
『是因為記者投資方面的知識不足嗎？』
『不完全是，畢竟雜誌的題材應該是記者的上司決定的，所以你應該要假裝自己是記者的老闆去想想，為什麼每次在高點附近寫股市專題來害人。』
『為什麼呢？我就不懂啊，像外資是因為要出貨，難道雜誌社會勾結主力嗎？』
『應該沒這麼嚴重啦，你想想雜誌社最care的是什麼？是他們的讀者有沒有賺到錢嗎？還是雜誌的銷售量？』
『當然是銷售量啦，誰去管讀者有沒有賺到錢。』
『對極了，你設想一種狀況，股市漸漸熱起來，已經從低檔漲了1500點，周遭對於股市的關注也越來越大，書店講到投資的書又悄悄爬回暢銷排行榜上，加上調查到別家雜誌因為這期寫股市專題而大幅提昇銷售量，你是這家雜誌的老闆會不會怕獨漏？』
『會，而且對一般人來說股市熱絡的時候，職場的東西可以暫時先擺旁邊，甚至一本雜誌買來會直接跳到講股市那篇。』
『所以這些老闆就被逼地規定下面記者去寫投資相關的東西，而且題材找越熱越好，越熱代表關注的人越多，銷售量會增加也就順理成章。但是對於讀者來說，他們並不一定具備判別市場的能力，他們只能把雜誌拿出來證明說現在投資是正確的，因為連專業雜誌都這樣建議，然後在市場最熱的時候跳進去，下場就是受傷。』
『那他們還是有害到人，實在蠻缺德的。』
『這不能怪人家吧，在商言商，要寫什麼題材是雜誌社的自由，應該還是要怪讀者自己沒有獨立思考的能力，雜誌寫的一定都是對的嗎？自己不努力學習，只看雜誌報導就賺大錢本來就不可能。』

我常常喜歡把一件事情或一個問題的本源找出來，我蠻多篇文章都是這樣生出來的，像：定期定額和你想的不一樣、回到問題的本源、……，以及這一篇。

原本我那嫉惡如仇的朋友覺得這些報章媒體都很壞，故意要害人，一副義憤填膺的樣子，後來我和他解釋為什麼會造成這樣的結果，進一步想甚至有可能某些主編其實是覺得可以建議一些還沒進場的投資人趕快進場賺錢，但是不巧被本身能力所囿，變成好心做壞事，他們也不願意，我朋友想想也就釋然了。

投資最好的方法還是靠自己做功課，靠山山倒，靠人人跑，還是靠自己最好，您說是嗎？

敵人不一定是小人

你晚上家裏時常被迫看政論節目，父母長輩的最愛，他們總是邊罵邊看、邊看邊罵，附和電視裡來賓和主持人的言詞批判，藍的罵綠的鎖國、自私、沒大腦，為了少數人的利益把台灣競爭力犧牲掉；綠的罵藍的只會抱中共大腿、只顧大老闆的利益，把勞工朋友犧牲掉。然後彼此都是壞人，都是短視近利的小人，和他們呼吸同一個地方的空氣都嫌髒，……。

如果這種論調成立的話，那台灣就沒有好人存在，因為除了藍和綠以外，大概就剩下會被罵牆頭草的中間選民，並沒高尚到哪裡去，可是大家捫心自問，有哪一個台灣人會希望台灣這塊土地越來越爛的？應該沒有吧！延伸下去只要不是和你同一陣營的就是壞人？應該不是吧！

同樣的道理，很多人在職場上會需要和同事競爭，除了少數已經得道看破的同事以外，大部分的俗人(會來楚狂人這裡的應該都是，我應該是俗王)不能抗拒位置高一點、薪水多一點的誘惑。有競爭就會分出贏家輸家，如果哪天你同事變成你上司，會不會在背後罵他？會不會想說他是因為比你會拍馬屁，或是塞錢給上司，或是靠關係，用一些骯髒的手段得逞？這種藉由把對方妖魔化以達到合理化自己失敗的想法對你一點好處也沒有，但是很多人都難免會有類似的壞習慣。

其實如果你願意拿掉你的有色眼鏡以客觀的角度去看世界，這個社會上真正大壞人和大好人應該都只佔極少數，絕大多數人其實都是某些時候小奸小惡，某些時候卻心慈面善，誰不是有老婆孩子要養。你的敵人並不一定是壞人，他不過是沒和你站在同一陣營而已。

更進一步想，你想要戰勝你的對手，首先就要了解你的對手。了解他的最佳方式，不是嘲笑他的錯誤或把他妖魔化，而是讓自己站到他的角度上，看一看同樣條件下，你會怎樣做。然後，比較一下他的所作所為，和你的設想，哪個缺陷更多，哪個好處更多，學習他的優點，避免他的缺點，也就是『師夷所長以制夷』的道理。

假設一個位子幾個人搶，你可以選擇提昇自己，顯示自己最強，老闆不升你不行，你還有另一個作法就是自己不提昇，但是把別人打爛，讓老闆被迫從一群爛蘋果中選一顆比較不爛的(這招政治人物很喜歡用)，你可以自己選擇要用哪一招，不過最保險的方法還是兩招都用，自己得事先仔細規劃而且要小心一點就是。

我會開始講一些比較現實、醜陋的觀念和方法，大家喜歡就看看，不喜歡就笑笑，當故事看就好，別認真了。

退休金該怎麼投資？

這個問題我常常被問到，退休族通常會把安穩和領現金排優先，投資報酬率勝過定存就好，在這個大前提之下，一般來說我比較推薦有兩種方式，六千點以下乖乖買進台積電或是台灣五十，等到漲到七千點以上再出場，中間不用設停損，每天買一兩張，再跌再買，越跌越買即可。

因為台灣五十不會讓你因為選錯股而賺了指數，賠了差價，加上台灣五十每年有配息，可以領現金，而且台灣五十的波動也不會太大，起碼很難見到跌停板，每日的量也不會太小，所以買台灣五十很適合退休族。

第二種方式就是投資喜歡配現金的冷門股，買這種股票好處多多，一來它們不太管大盤怎麼走，永遠都是自己走自己的，所以大盤漲跌對它們影響不大；二來因為成交量少，所以本益比都蠻低的，不會有人想去炒，因為炒高了也賣不掉，自然總是有便宜可以撿；三來這種公司都是穩穩地賺錢，所以幾乎每年都配現金，也就是可以靠每年所配的現金當作生活費；四來可以節稅。一年大概6%左右的配息獲利，股價漲跌不需要去管。我不舉例，只提示某些代碼9開頭的就符合條件。

知道買哪些以後我再教你怎麼買，買這種股票千萬不可以追高殺低，你就看日線圖最近的低點在哪兒附近，就掛那附近接就好，要是還嫌麻煩就只要記住買黑不買紅即可，慢慢一張兩張的買，買了以後就別動了，每年等配息就好。

以上這兩種是比較適合退休族的投資方法，你周圍要是也有退休族，別忘了把這篇的方法教他。

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